Đo Lường Rủi Ro Thị Trường Ở Việt Nam, Rủi Ro “Rình Rập” Chứng Khoán Việt Nam

Trong bài viết này Phân tích tài chính sẽ trình bày các luồng thông tin trên hệ thống tài chính Việt Nam trong mối quan hệ với rủi ro hệ thống. Cụ thể, bài viết sẽ hệ thống lại các vấn đề liên quan đến rủi ro hệ thống, ý nghĩa và thực trạng đo lường rủi ro hệ thống phục vụ cho hoạt động đầu tư tại Việt Nam hiện nay và vai trò đánh giá rủi ro hệ thống đối với hoạt động đầu tư trên thị trường

Tham khảo: Phân tích rủi ro tài chính

Contents

1 1. Khái quát về rủi ro hệ thống2 2. Rủi ro hệ thống và đo lường rủi ro hệ thống ở Việt Nam

1. Khái quát về rủi ro hệ thống

1.1 Định nghĩa rủi ro hệ thống hoc ke toan truc tuyen mien phi

Về cơ bản, rủi ro được hiểu là sự biến động không theo ước tính ban đầu, và sự biến động này đem lại kết quả (doanh thu/lợi nhuận) không mong muốn.

Đang xem: Rủi ro thị trường ở việt nam

Xem thêm: Em Là Ai Tập 9 Vietsub + Thuyết Minh (Phim Thái Lan), Em Là Ai Tập 9

Trong tài chính, rủi ro được định nghĩa là khả năng(hay xác suất) xảy ra những kết quả đầu tư ngoài dự kiến, hay cụ thể hơn là khả năng làm cho mức sinh lời thực tế nhận được trong tương lai khác với mức sinh lời dự kiến ban đầu.

Trong đó, rủi ro hệ thống được gọi là “rủi ro thị trường” hay “rủi ro không thể giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa đầu tư”. nên học kế toán ở đâu

Loại rủi ro này là sự không chắc chắn thuộc về toàn bộ thị trường hoặc toàn bộ phân khúc thị trường nào đó. Ví dụ, nói đến rủi ro hệ thống trên thị trường chứng khoán thường được biểu hiện với sự biến động trong giá trị của cổ phiếu toàn thị trường.

Xem thêm: Hồi Ức Của Một Thiên Tài Đầu Tư Chứng Khoán, Nơi Bán Giá Rẻ Nhất Tháng 04/2021

1.2. Đo lường rủi ro hệ thống

Cho tới nay, hệ số beta vẫn được coi là một thước đo của sự biến động thị trường hay rủi ro hệ thống trong nền kinh tế, hoặc rủi ro của một chứng khoán hay một chứng khoán hay một danh mục đầu tư so với các thị trường về mặt tổng thể. khóa học tin học văn phòng

Mặc cho những tranh cãi đang diễn ra xung quanh hệ số beta, nhưng hiện nay mô hình CAPM vẫn đang được sử dụng rộng rãi như một công cụ tài chính đơn giản, dễ hiểu và dễ sử dụng nhất đối với các nhà quản lý và các nhà đầu tư sử dụng vào các mục tiêu định giá, đánh giá đầu tư để ra quyết định chọn lựa các cơ hội đầu tư khác nhau trong việc lập kế ngân sách vốn và trong quản lý danh mục đầu tư.

Hệ số beta thường được ước tính bằng cách hồi quy lợi nhuận cổ phiếu với lợi nhuận của chỉ số chứng khoán trong một khoản thời gian. Do đó, khi định giá cổ phiếu hay định giá các doanh nghiệp đang được niêm yết trên thị trường, ta có thể dễ dàng xác định hệ số beta của các doanh nghiệp này bằng việc sử dụng thông tin lịch sử giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Như vậy, trong trường hợp thông tin lịch sử giá cổ phiếu không đáng tin cậy hoặc phần lớn các doanh nghiệp Việt Nam không niêm yết trên thị trường chứng khoán không có thông tin lịch sử giá cổ phiếu thì có xác định được hệ số beta không?

Về ý nghĩa, hệ số beta sẽ đánh giá độ nhạy so với thị trường của một cổ phiếu so với toàn bộ thị trường beta cũng được sử dụng để so sánh rủi ro thị trường của một cổ phiếu với các cổ phiếu khác. Phân tích đầu tư sử dụng các chữ cái Hy Lạp “

Trả lời

Back to top button